En un capítulo titulado Los secretos de la negociación exitosa en Street Smarts, Fernando Díaz concluyó: "Los comerciantes exitosos tienen una ventaja mayor y una mejor administración del dinero que los comerciantes sin éxito. A diferencia de la creencia popular, sin embargo, este estudio muestra que el borde más pequeño de los comerciantes exitosos no es la causa de su fracaso. Los fracasos de los comerciantes pueden explicarse casi exclusivamente por sus malas prácticas de administración de dinero. Cuando se negocian acciones o productos básicos, la importancia de la Gestión del Dinero es subestimada por muchos operadores. Es de mucha más importancia que las decisiones de entrada y salida (decisiones de tiempo) nunca será. Muy pocos indicadores son mejores que un lanzamiento de moneda, y si lo son, el borde es comido por el deslizamiento y la comisión. Administración de dinero también se denomina a veces la asignación de activos, el tamaño de la posición, el calor de la cartera, la asignación de la cartera, la gestión del flujo de efectivo, la gestión comercial, la gestión del capital, Y control de daños. Money Management gestiona el tamaño de la posición mientras que Risk Management trata sobre la gestión de pérdidas y beneficios abiertos (rendimientos de operaciones no realizadas). En realidad no me gusta el término Administración del Dinero, ya que también tiene un significado muy general (también se utiliza para describir el quotproceso de ahorro, estas páginas valiosas de conocimientos prácticos, hablar de alcancías y cómo enseñar a los niños sobre cheques de pago). Pero Money Management le dice a un comerciante que (s-) debe concentrar su investigación sobre cómo optimizar el uso de capital y ver su cartera (-) s como un todo. En realidad hay (por lo menos) 2 pasos para implementar la administración de dinero apropiada: 1) El tamaño de apuesta es la determinación de qué fracción (fija o no fija) de un total de carteras (o fracción fija o no fija) Cada operación se expresa en valores de divisas denominados en Dólares, Euro-, Yenes o Francos Suizos. 2) El dimensionamiento de la posición, por otra parte, es el cálculo de cuántos contratos debo retener en mi posición, una vez que se señala una entrada de comercio que básicamente es una función de BigPointValue (el número de dólares que un movimiento de precio de 1 punto Representa) y un algoritmo de redondeo, ya que el número de contratos / acciones no puede ser negociado en fracciones y debe ser reducido a un entero entero. En mi escritorio hay 5 libros relacionados con estadísticas y sólo 2 en el comercio. Así que de acuerdo a los libros a mi lado mi enfoque en estadísticas es por lo menos 70 :-). Un buen conocimiento de las estadísticas es un buen comienzo en el ámbito de la gestión del dinero. Aquí hay 10 lecciones de administración de dinero, incluyendo estrategias, sugerencias de amperios, código fuente, etc. Se copian de forma indiscriminada de varias fuentes de Internet, de Trading Software y Trading Literature. Estas lecciones no construirán automáticamente la riqueza, sino que traerán una riqueza de experiencia y conocimiento, lo cual será invaluable para ustedes si ambos comprenden y aplican correctamente. Se dirigirá el curso para su éxito en el mercado financiero mundial. Espero que encuentre y elija lo que su sistema comercial está buscando desesperadamente. Si usted es demasiado perezoso para profundizar tanto para encontrar y entender estas lecciones que aconsejaría o se abstengan de comercio o si usted está realmente dispuesto a aprender nada más, a continuación, aprender esto: Be b right. Renunciar a ser justo. Y el énfasis TAMAÑO en el TAMAÑO de la posición. El concepto subyacente es que si no podemos predecir con precisión nuestro propio funcionamiento, y como no podemos influenciar cómo los mercados se comportarán, debemos al menos ejercer control sobre las variables que tenemos realmente control. Y ése es el riesgo que nosotros como comerciantes tomamos al entrar en una posición. Pocos, si los hay, tienen la capacidad de ver sus carteras en su conjunto y aún menos son capaces de optimizar el uso de capital. Los comerciantes e inversores deben pasar de una visión defensiva o reactiva del riesgo en la que miden el riesgo para evitar pérdidas, a una postura ofensiva o proactiva en la que los riesgos se gestionan activamente para un uso más eficiente del capital. Ningún conjunto de reglas de indicador alguna vez ganará dinero en el comercio de futuros. Así que olvídate de los fractales, el caimán, las tortugas. Las ondas, los ciclos, etc. Lo mejor de estos y otros indicadores, incluyendo los promedios móviles y los desgloses, hará que usted se equilibre y en el peor golpe su cuenta. La clave está en su gestión del riesgo y del dinero. Combinado con el riesgo sano y la gerencia del dinero podría incluso invertir la declaración antedicha: el conjunto de las reglas de los indicadores hará el dinero en negociar de los futuros. Elija un CLARO, TREND siguiente indicador. Uno que un niño de 8 años podría decir si es largo o corto. ÚNICAMENTE la tendencia siguiente indicadores funcionará. Si usted tiene que pensar por más de 1 segundo si es largo o cortocircuito, no está bastante claro. Stick a 1 indicador en 1 marco de tiempo. NUNCA pague dinero por los sistemas de otros pueblos. NO funcionarán. ENTRADA: Decida si desea utilizar Retrocesos o retrocesos. Recomiendo invertir. Gestión de RIESGOS: Operar sólo un contrato a la vez le hará fallar. Asegúrese de que están bien capitalizados. Esto no es un juego para aquellos que no lo son. La única manera de ganar en el comercio de futuros es para que usted sea más grande (tener más posiciones) cuando tiene razón y menos posiciones cuando está equivocado. ESTA ES LA CLAVE PARA TRADING. Mantener el mismo número de contratos para cada operación le hará fallar. Variar el tamaño del contrato es lo más importante que debe hacer, si desea tener éxito. Comprar y vender con el mismo número de contratos en el mejor de los casos, no le llevará a ningún lugar y en el peor, limpiar a cabo en el largo plazo. Usted puede variar sus posiciones con lo siguiente: 1) Escalar fuera de sus oficios cuando está mal (Phantom of the Pits señala que debe dejar que el mercado demostrar que es correcto en lugar de dejar que probar que equivocado al golpear su stop loss). El mercado va en contra de su entrada (.). PERO se aferran a todas sus posiciones cuando están bien. 2) Asegúrese de que su meta de ganancia es mayor que su punto de pérdida de stop. DINERO Gestión: Nunca deje que un ganador se convierta en un perdedor. Ajuste sus paradas a medida que el mercado se mueve con usted. TENDENCIA: Utilice únicamente los indicadores de tendencia. Recomiendo el movimiento de media 2 líneas y Break outs. ----- Elija el período de tiempo más corto con el indicador de tendencia más largo. Principios de la gestión del dinero: Si bien la gestión de riesgos se ocupó principalmente de maximizar los beneficios con el tamaño del contrato, la gestión del dinero se ocupa principalmente de minimizar las pérdidas mediante paradas, así como mostrar cuándo tomar beneficios. Ambos están muy estrechamente entrelazados entre sí. No puede tener todas las reglas de riesgo, pero no hay reglas de administración de dinero, y viceversa. Te di la regla 1, que dice que escalonar las pérdidas de parada, y aquí hay un principio muy importante que usted tiene que aprender en la gestión del dinero: 80 de sus beneficios vendrán de 20 de sus operaciones (principio de Pareto). ¿Qué quiero decir con que vamos a decir que estamos jugando el juego de 50/50. Así que 50 de nuestros oficios serán perdedores. No hay forma de evitarlo y trataremos de mantener esas pérdidas pequeñas escalonando nuestras paradas con contratos múltiples. Los otros 50 no van a ser grandes ganadores. De ese 50, aproximadamente la mitad será donde usted realmente hace su dinero y el resto pagará por sus pérdidas. Es similar a dirigir un negocio. 80 de sus clientes pagarán sus costes para funcionar el negocio y 20 será la razón que usted está en negocio. ¿Por qué es que usted tendrá operaciones donde está justo al principio, pero volverán y se convertirán en sólo pequeños ganadores. Esto está bien, usted nunca será capaz de predecir la salida perfecta exacta para un comercio, pero se puede ver dónde está el problema. Si usted no saca provecho de ese 20 de operaciones donde el precio sólo sigue adelante en su dirección, usted terminará cubriendo sus pérdidas y no llegará a ninguna parte. Aquí hay un ejemplo: 50 oficios son perdedores inmediatos pero se mantienen pequeños usando paradas 30 oficios son ganadores moderados 20 oficios son grandes ganadores 50 perdiendo oficios x promedio de 4 puntos 200 puntos 30 operaciones ganadoras x promedio de 8 puntos 240 puntos 20 operaciones ganadoras x promedio De 20 puntos 400 puntos Resultado neto: 440 puntos Por lo tanto, si no resistimos esos 20 puntos en cada uno de los comercios ganadores, probablemente nos romperíamos incluso después de pagar comisiones, y definitivamente no vamos a pasar por todas estas dificultades para hacer El corredor rico, derecho Así que mientras que la regla 1 se ocupa de las pérdidas de corte, la regla 2 se ocupará de cuándo salir. Con un LUCRO Esto es generalmente el más difícil de las reglas a cuantificar. Entrar en una posición es elemental. Saliendo por una pérdida, esperado. Pero cuando usted toma sus beneficios Para un comerciante esto puede ser muy difícil. Usted ha entrado en su posición, se sentó allí mientras el mercado estaba marcando hacia adelante y hacia atrás, y ahora finalmente está mostrando un pequeño beneficio. La tendencia natural será tomarlo. ¿Tendrás razón? Claro, a veces atraparás la parte superior antes de que se retrate, pero cuando te pones en un hábito de hacer eso, te vas a perder las grandes tendencias y te maldiciendo y pisotear y no hay nada que puedas hacer excepto rezarlo Se detiene y sabes lo que no lo harás y te lo perderás todo. Verdaderamente un cuento triste, pero por suerte hay muchas más tendencias de donde vinieron, así que no te preocupes. Muy bien, volvamos a nuestro ejemplo. El mercado está marcando, y ahora está mostrando un pequeño beneficio. Aquí es donde la verdadera prueba de su nervio se jugará. Donde todos esos otros comerciantes van a intentar asustarle fuera de su posición, así que pueden conseguir adentro. ¿Usted sabrá cuando no, por supuesto no. Nadie sabe cuánto tiempo una posición irá en una dirección. Aquí es donde el tamaño de la posición desempeña de nuevo un papel crucial. ¿Qué pasará si usted entra con una sola posición Bueno, cuando salga, eso es todo. Ahora tendrá que esperar para otro comercio. Y si intentas resistir el gran comercio, tendrás mucho más perdedores o negociaciones de equilibrio. Con contratos múltiples, usted tiene muchas más opciones. En primer lugar, tiene un objetivo de ganancia que es mayor que sus puntos de stop loss. Es importante que sea más grande. Puede ver por qué en el ejemplo anterior. Aquí es donde podrá salir de algunas de sus posiciones con fines de lucro. Ahora, con el uso de arrastre de las paradas, que va a sentarse y tratar de ir a tomar un gran movimiento. Nunca sabrás cuándo sucederá, pero es fundamental que estés allí cuando suceda. Así que antes de continuar, aquí está la Regla 2. PERMANEZCA con TODAS sus posiciones hasta que cumplan con el objetivo de ganancias mínimas. Salga de una parte de su comercio con el objetivo de ganancias mínimas. Mantenga el resto usando una parada de arrastre para tomar ventaja de grandes tendencias. Utilice una breakeven stop para nunca dejar que un ganador se convierta en un perdedor. Los mercados van a tratar de asustar a salir de sus posiciones. NO DEJARLOS. Esto es cuando usted tiene razón y usted no puede capitalizar en esto. Si sale temprano, incluso si usted hizo un pequeño beneficio, es una pérdida. El miedo y la avaricia son las emociones sentidas cuando usted no tiene reglas específicas en su lugar. Siga sus reglas, y la única manera de tener confianza en ellas es probarlas. Así que vamos a desglosar todos los principios de gestión de dinero desde el punto de entrada: Usted ha entrado en un comercio con 4 contratos (flecha verde). Ingresa inmediatamente sus órdenes de stop loss (líneas rojas) en el mercado. Lo hacemos porque el mercado irá a donde irá, con o sin usted. Mantener las paradas en su cabeza no le ayudará si el mercado comienza a competir contra usted. Hemos seguido la regla 1 y escalonamos nuestras paradas como se puede ver con las líneas rojas, ahora esperamos. Bueno, no puedes ganarlos a todos. El mercado retrocedió y sacó su descanso incluso paradas. Si el mercado es muy volátil y realmente quieres volver a esta posición, entonces bien, volver a entrar. Le recomiendo que espere a su próxima entrada, sin embargo El tiempo para venir a papá Las paradas restantes 2 ahora están mostrando algunas ganancias graves, y vamos a tener nuestra parada de arrastre (como se ve en azul) a la derecha allí para atraparlo en caso de que el mercado invierte . Dónde colocar esa parada de arrastre Aquí hay algunas ideas: La primera debe colocarse justo por encima de su primer objetivo de ganancias. Entonces el mercado puede invertir ligeramente. Si continúa en su favor, ponga la parada justo debajo de ese retracement. Cualquier retroceso que tenga es un buen lugar. Ahora, si se basa en su investigación, ha visto que grandes movimientos como este son generalmente x ticks, y ahora hemos hecho que el tamaño se mueva, no hay nada malo en tomar ganancias aquí, antes de que el mercado vuelva. De hecho, lo recomendaría, pero no saltar el arma en cualquier movimiento. También puede eliminar un contrato más aquí y mantener el último en la parada de arrastre o esperar el cierre. Hay innumerables posibilidades y ninguna manera quotperfectquot. El objetivo principal es si va a su manera, hacer todo lo posible para ser parte de la acción. Muchos gestores de dinero exitosos sistemas de comercio que tienen las mismas operaciones sin tratar de medir el entorno del mercado. El tamaño del comercio está determinado por los parámetros de gestión de dinero que de nuevo son reglas sistematizadas. No cambian del comercio al comercio. Uno podría también construir las reglas para reaccionar diferentemente a diversos ambientes de mercado. Eso sería parte del sistema. El sistema o el comercio mecánico no se limita a nada sino a un conjunto de reglas que gobiernan cada una de las decisiones comerciales. Estas reglas se deciden de antemano. Este ejemplo también supone que uno tiene un sistema que proporciona una ventaja de mercado. Esto también supone que el comerciante tiene la capacidad de seguir correctamente el sistema. Ambos son supuestos grandes. Un sistema tendrá operaciones que ganan y que pierde comercios, pero las operaciones que ganan de su número o de su tamaño, compensarán para los perdedores y dejarán una ganancia. De este escenario el comerciante DEBE negociar la misma manera exacta para cada comercio / medio ambiente. Él / ella tiene una ventaja. Si el borde se utiliza de la misma manera cada vez sobre un conjunto lo suficientemente grande, se obtendrá un beneficio. El comerciante actúa como la CASA en un casino. El borde funciona para él. Se aplica el borde de la misma manera una y otra vez. Mientras que usted sabe la acción del mercado determinado producirá comercios perdidos, usted también sabe que los comercios que ganan superarán eso. Usted NO quiere que su juicio se interponga en el camino. Si alguien le pagara 7-5 cada vez que usted adivinó correctamente las cabezas pero solamente 4-5 cada vez que usted adivinó correctamente las colas, usted no se sentaría hacia fuera saca o lanzará algunas conjeturas de las colas. Te sentarías y adivinarías hasta que tuvieras todo el dinero que quisieras. SI usted puede determinar correctamente el entorno del mercado, entonces usted debe trabajar que en su sistema. La mayoría de los buenos sistemas tienen menos de tres parámetros, filtros, etc. Son muy simples, lo que aumenta su robustez. - las emociones pueden ser controladas pero no controladas - consideran que cada uno de los intercambios es una de una serie de probabilidades - saben por qué toman un comercio y qué debe suceder para que permanezcan en él (.). Si no sucede - salga incluso si su parada no se ha disparado. - No puedes tener uno sin el otro. No es el sistema (y desprecio que la palabra cuando se trata de comercio) que hace que el comerciante, es el comerciante que hace que el sistema. - importante: la capacidad de negociar SIN BIEN o OPINIÓN en cuanto a la dirección del mercado (NO EGO), y darse cuenta de que no hay tal cosa como la sobrecompra / sobreventa, y ningún precio es demasiado alto para comprar o demasiado bajo para vender. Usted también necesita aprender a gustar sus pérdidas, ya que sólo le ponen un paso más cerca de un comercio ganador (s) y no son nada más que el costo de hacer negocios. - Tomo las mismas operaciones cada día, pero cómo manejar cada comercio depende de mi lectura del ambiente (discreción). No se puede cambiar exactamente el mismo tamaño y salir exactamente de la misma manera para cada comercio / entorno. Por ejemplo, un mercado de tendencias requiere un enfoque diferente al de un mercado encuadernado. Al final se reduce a su capacidad de leer la acción PRECIO y adoptar su plan de juego a las condiciones actuales - Y ENTONCES EJECUTAR. Y todo lo que 1-lot comerciantes por ahí mejor re-pensar su enfoque como 1-lotes de comercio es un juego de tontos (.). Usted es mucho mejor de comercio 3 ES / NQ que usted está negociando 1 SP / ND. Voy a hacer el mismo desafío a los comerciantes de 1-lot que mi mentor me hizo cuando yo era un comerciante de 1-lote - comercio 3 NQ / ES a su 1 ND / SP y ver bien quién gana. Lo tomé en eso y él limpió mi reloj. No he negociado 1-lotes desde entonces y nunca más. El comercio es todo sobre la gestión - usted mismo, su dinero, su actitud y su posición. No se trata de predicciones, pronósticos o OPINIONES. No se puede aprender a conducir un coche sin estar al volante - y no puedes aprender a comerciar leyendo un libro, asistiendo a una clase o comprando un sistema. Bob Heisler bheislerswbell www. rjhtrading Sistema de comercio sólo es bueno si la computadora entra automáticamente en las órdenes, las paradas y las salidas. Si no, si el individuo decide no tomar un comercio el sistema es defectuoso. Sólo sé de una persona que está configurada de esta manera. Utiliza un sistema de ruptura y produce aproximadamente 37 operaciones ganadoras. Su cuadro de beneficios es aproximadamente un retorno anualizado. No vi sus sábanas ni miré sus números. Pero los ordenadores ponen en todos los oficios. Cualquier sistema donde un comerciante individual pone en el orden es discrecional a un grado. La parte que dice que está negociando totalmente el sistema puede estar utilizando el sistema como una muleta a la culpa de los oficios perdidos. El sistema que utilizo es 80 mecánico y 20 discrecional. Si pierdo es mi error, el sistema tiene un factor de pérdida, pero tengo que mirarlo como mi error. No me culpo a mí mismo por perder, estoy diciendo que el perder es parte del sistema. Desarrollé el sistema, por lo tanto el perder es mío. Si hago todo lo que el sistema dice que hago, y tomé todos los oficios que el sistema me dio, entonces podría culpar al sistema si mi porcentaje de ganadores a los perdedores cambia. Si mi beneficio por comercio disminuye, o si la gráfica de mis ganancias tiene niveles más bajos y mínimos más bajos, busco un problema, no en el sistema, sino en mí. Si usted hizo lo que el sistema dijo y usted perdió el dinero, todavía era un buen comercio. Es bueno sólo porque tenías la disciplina de seguir el sistema. ¿Se molestó en analizar el comercio después del cierre para ver por qué el comercio perdido ¿Hubo algo que usted no vio Fue algo que más me miró Con frecuencia, me parece que me quedé perezoso y no hacer mi tarea. Asumí que porque tenía éxito que estaba a prueba de balas. No tan. Nadie está a prueba de balas. El yo, el ego y la necesidad psicológica de tener razón son los comerciantes discrecionales la peor pesadilla. El otro problema es el sistema de creencias. Tomando todo en consideración, sigo creyendo que el cerebro humano es la mejor computadora que se haya desarrollado. La cosa que la gente olvida es que el cerebro ve en cuadros y no en números. Lo primero que la mayoría de los comerciantes quieren saber es si yo me meto y cuánto voy a hacer. Esto es sobrecompra o sobreventa. El volumen está hacia arriba o el volumen está abajo. Comienzan a ver los números y calcular. Empiezan a probar de nuevo, empiezan a usar indicadores que no entienden. Miran el pasado más que el futuro. Mal, mira la imagen y te contará toda la historia. Como una hoja de ruta. Un buen comerciante puede tomar casi cualquier sistema, astro, volumen, eliot, Gann, incluso algunas cosas de Larry Williams y hacer una buena vida. Lo hace porque fuera del sistema está mirando el gráfico y esa imagen es lo que desencadena su decisión final. Como todo en la vida, tienes que visualizar lo que quieres lograr antes de que puedas llegar allí. El comercio es un negocio. Usted necesita un plan para todos los días que se encargará de las contingencias que puedan surgir. Con la planificación adecuada hay muy pocas sorpresas. Usted no conseguirá rico durante la noche, pero usted podrá conseguir allí. Muchos lo han hecho. Ira. Aprenda a comerciar con la vanguardia del mercado, siguiendo la acción del precio. Además, significa usar solamente los mercados muy líquidos con una gama diaria y un movimiento que sea consistente con su capacidad de soportar los drawdowns que su cuenta permitirá. No es fácil Ahora, las personas inteligentes con sofisticados programas informáticos y todos los demás factores necesarios para comerciar con un sistema, con todas sus implicaciones, tienen que tener una cuenta bancaria o dinero de otras personas de tamaño suficiente para el comercio. La mayoría en esta lista son los comerciantes individuales que no tienen el dinero o los sistemas. Si no pueden comerciar con discreción, no pueden comerciar en absoluto. Por lo tanto, se sigue que los medios eficaces de comercio de día es para el chico y los sistemas, indicadores y otros, son para aquellos que, digamos, viven para jugar, en lugar de jugar a vivir. Bill Eykyn www. t-bondtrader - Qué estrategia de administración de dinero se ajusta mejor a su perfil de riesgo En términos generales, cuanto más estable sea su curva de capital, más agresiva puede estar en su estrategia de administración de dinero. No debería sorprender a aquellos que han estudiado Optimal f, que puede ser agresivo en su tamaño de posición. Por lo tanto, para aplicar adecuadamente esta estrategia debe aplicarse a sistemas con resultados comerciales muy estables. Sistemas con Ratios de Sharp por encima de 2, Ratios de retraso de retorno por encima de 8 y K-ratios por encima de 2,5, (en términos generales) satisfacer nuestra condición de comercio estable. Ahora en el comercio del mundo real es muy raro que los sistemas generen estos resultados. Para ayudar a concentrarse en las estrategias de administración de dinero apropiadas que se ajustan a la mayoría de los sistemas comerciales, considere la estrategia menos agresiva antes de pasar a la estrategia más agresiva. En términos generales, empiece con las estrategias Fijadas Fraccionales y Seguras f antes de pasar a Diluido f y la estrategia de gestión de dinero Ultra agresiva Optimal f. Esto le ahorrará mucho tiempo y esfuerzo al probar algunas de las estrategias de administración de dinero más populares. Trading Metaphor: El comercio es como conducir. Donde quieras ir, etc., la cantidad que quieres hacer es una metáfora, depende de mí. ¿Qué tan rápido quiero ir? Bueno, ¿cuánto riesgo quiero tomar, p. Boletos, accidentes, etc. o en el comercio, con qué rapidez quiero lograr mis metas. ¿Cuánto desgaste en mi coche (yo y todo el mundo a mi alrededor) que quiero incurr puedo usar mis descansos y neumáticos por iniciar y detener en cada luz de parada - es decir, entrar en el mercado al elegir demasiado apretado de paradas o salidas. ¿Qué pasa si nunca llego a donde Im ir ¿He preparado un mapa de carreteras (plan de comercio) con puntos de verificación. Una idea de bajo riesgo es una idea con una expectativa positiva que se negocia de tal manera para permitir las peores condiciones posibles en el corto plazo para que pueda lograr la esperanza a largo plazo. Q: Modelo de riesgo porcentual (usando, por ejemplo, 2,0 de su capital para el dimensionamiento de la posición): si una operación se mueve a su favor, agrega contratos adicionales en diferentes mercados o en los mismos A: Simplemente puede decidir mantener un riesgo constante. En ese caso, usted ajusta su parada de acuerdo a su sistema y despega (reduce) los contratos cuando el riesgo sobrepasa el nivel que quería mantener. P: Lo cual es matemáticamente más bien matemático, 20 posibilidades de ganar un dólar o 10 posibilidades de ganar dos. En cada caso, la expectativa es de 20 centavos, pero claramente no son los mismos. - ¿Por qué no son lo mismo? A: Pregunta incluyendo fondo completo: En una entrevista en Stocks amp Commodities describió un juego de tamaño de posición simple (60 victoria, 40 de pérdida y la esperanza de 1,2). La expectativa es de 0.61 - 0.41 0.2 o 20 centavos por dólar arriesgado. Inmediatamente empecé a tratar de obtener el tamaño óptimo de la apuesta. En consulta con mis colegas rompimos un poco el problema, derivé algunos objetivos intermedios y salimos con algunos resultados: 1. El primer problema fue definir quotoptimal. Decidimos que el óptimo significaba una relación de riesgo / recompensa más alta. Bueno, quotrewardquot era obvio, pero. 2. Por lo tanto, el segundo problema era un riesgo quotdefine. ¿Se define el riesgo como la probabilidad de que un determinado resultado se produzca o se define el riesgo como la varianza de los posibles resultados aka desviación estándar o se utiliza algo diferente de nuevo Encontramos este problema intratable y decidió acercarse desde un ángulo diferente. 3. Debe haber algún tipo de función que definirá el óptimo betsize - pero cuáles son las variables independientes Asumimos que el sistema tendría que trabajar sin importar cuánto dinero estaba implicado así que el betsize couldnt ser fijo, tenía que ser una cierta clase Del porcentaje. En segundo lugar, no podía basarse sólo en la expectativa del sistema subyacente. Considere los siguientes dos juegos: Un juego con una probabilidad de 50 de un triunfo 3: 1 y una probabilidad 50 de una pérdida 1: 1 tiene una expectativa de 0.54 0.50 2 No, la expectativa es 0.53 - 0.51 1.50 o 1.50 por dólar arriesgado. Un juego con una probabilidad de 100 de una victoria de 1: 1 y 0 de probabilidad de una pérdida tiene una expectativa de 12 2 No, la expectativa es de 1,01 - 0 1,0 La misma expectativa pero muy diferente óptimo betsizes. En cada uno de estos casos, el criterio de Kelly define el tamaño óptimo de la apuesta - (es decir, para el máximo retorno solamente). Estábamos de vuelta a ser stumped pero por lo menos ahora podríamos claramente indicar el problema de la base: Cuál es quotbetterquot matemáticamente, una ocasión 20 de ganar un dólar o una ocasión 10 de ganar dos En cada caso la expectativa es 20 centavos pero son claramente no lo mismo. Cómo definiría quotbetterquot Aquí su factor de oportunidad haría la diferencia clave. Si solo tuvieras una oportunidad, querría la oportunidad. Si usted tiene posibilidades ilimitadas y no había ningún coste a jugar, no haría ninguna diferencia a menos que usted tenga gusto de más recompensas en qué caso youd todavía desea la oportunidad 20. Actualmente estamos refinando algún software que responda a la pregunta de tamaño de apuesta óptima para usted y le ayudará a determinar qué medios óptimos para usted. Se incluirá con un nuevo informe de gestión del dinero que estamos planeando ofrecer pronto. P: Suponga que tiene una cuenta de 10,000 y desea operar con volatilidad. Utilizando un ejemplo similar al libro de Vans, digamos que usted quiere comprar una acción de 50 con un ATR de 4. Usted elige fijar una parada a la volatilidad 3x y usted arriesgará 2 o 200.00. Si entiendo su lógica, esto significa que sólo podría comprar 200/12 o 16 acciones y permanecer dentro de las directrices. Ahora aquí está mi pregunta real. Si se establece la parada a 3 veces la volatilidad, pero se encuentra estadísticamente que Van es correcto, y en promedio se detiene en 1,5x volatilidad, entonces podría aumentar su riesgo a 4 y lograr los mismos resultados. De alguna manera esto parece matemáticamente equivalente, pero lógicamente creo que el riesgo general aumenta. R: La volatilidad no tiene nada que ver con la parada. Si el ATR es 4 y su asignación 2 es 200, entonces usted compraría 50 acciones. Si está usando una asignación de riesgo 2 (es decir, 200), y su parada es una parada de volatilidad tres veces, entonces compraría 16 acciones. El riesgo y la volatilidad no son lo mismo para las asignaciones de tamaño de posición. Dado que ese es el caso, su lógica es incorrecta. Probablemente sólo usaría una asignación de volatilidad cuando estuviera usando una parada muy apretada como un dólar. En ese caso, sería por 200 acciones, por lo que una asignación de volatilidad 2 de 50 es más seguro. En pocas palabras, el dimensionamiento de la posición de la volatilidad es totalmente independiente de su parada. Usted mantiene la misma parada, que acaba de tamaño de sus posiciones sobre la base de la volatilidad. Si está utilizando datos de stock, entonces no recomendaría una parada de volatilidad. El rastro de la identificación una media móvil de 45 días. Usted ha declarado que un buen plan de gestión de dinero debe implicar el riesgo de un porcentaje del capital total y que la volatilidad también debe ser un porcentaje del patrimonio total. ¿Cómo se mediría la volatilidad de modo que sea un porcentaje del capital total? Respuesta: Se mediría la volatilidad de acuerdo con un promedio móvil exponencial de 10 días del ATR. Digamos que es 3.00 Así, para 100 acciones de acciones es 300. Si usted tiene 100.000 y quería cambiar un algoritmo de volatilidad 1, podría exponer 1000 a la volatilidad. Dado que la volatilidad es de 300 por cien acciones, podría tener 333 acciones. --------- 80 - 90 de los comerciantes pierden - 10-20 son ganadores consistentes. ---------- Van Tharp: Algoritmos de 3 MM (se tomará el mínimo): 1) 1 del capital básico: a) (capital básico - Total del riesgo pendiente) 0,01 xb) x / valor del capital inicial Stop Nr. Contratos I 2) nuevo riesgo limitado (riesgo total 0, y / valor del paro inicial Nr Contratos II 3) volatilidad en curso (MA de 10 días de ATR): máximo 2 de patrimonio neto ---------- Mi inicial Paro me pongo muy cerca a veces para cerrar pero estadísticamente funciona y siempre limito mis pérdidas a cantidades muy pequeñas cuando me equivoco. Mi parada inicial se coloca 1 marca por debajo de los días anteriores baja. A medida que sube el stock muevo mis paradas para proteger continuamente mi beneficio. Voy a aflojar mis paradas algunos como la acción se mueve para no ser detenido por las fluctuaciones generales, pero generalmente mantener paradas con en 10 - 15 de donde la acción se cierra. ---------- La esperanza de uso sabe lo que significa estar equivocado diez veces seguidas en un buen sistema. Trading Programa / Software es difícil porque la mayoría de los proveedores atienden al modelo de predecir el mercado y dan a la gente lo que quieren. Market Wizard System - heres un candidato Mark Johnson mjohnsonnetcom17com 1997/04/21 misc. invest. futures Heres mis resultados de prueba de un Market Wizard System. Es rentable, promediando una tasa de crecimiento compuesto de 65 por año durante doce años (ganancia neta 420X en 12 años). Se negoció una participación inicial de 100.000 y corrió el capital hasta 42 millones después de doce años. El sistema se encuentra en la página 60 del libro de LeBeau y Lucass, ComputerAnalysis delFuturesMarket. Desafortunadamente eso significa que el sistema es inaceptable para Andrew St. John Goodwin, el creador de este hilo de noticias. Ah bueno, sin duda ha acumulado mejores sistemas de todos modos. Aún así, tal vez tal vez sea útil para la quotdiversicación a través de una serie de sistemas diferentes, que en sí mismo es un principio de Market Wizard. Algunos detalles sobre mis pruebas: Utilicé comisiones de 50 por contrato por viaje de ida y vuelta que usé el desvío de 4 ticks por contrato por viaje de ida y vuelta (por ejemplo en el Deutschemark, 1 tick 12.50 por lo que el daysslap de comisión en DM es 100.00 / contrato) Enero de 1985 a 18 de abril de 1997 (el viernes pasado) He probado el sistema en los 25 mercados que yo mismo paso a operar en mi propia cuenta de futuros de dinero real. Estos son los mercados para los que siempre tengo archivos de datos continuos y actualizados listos para la prueba: BP C CD CL CT DM DX ED FY HG HO HU JO JY KC LB MB MP NG SB SF TB TU TY US Utilicé un Market Wizard quotmoney managementquot regla: siempre riesgo exactamente 2,6 de total (cerrado abierto) cuenta de equidad en cada comercio. Utilicé el paquete de software quotTrading Recipesquot por RW Systems para realizar las pruebas. Empecé la cuenta de prueba histórica a 100K. Usted puede disputar si esto es demasiado (o muy poco) para comenzar a negociar simultáneamente 25 mercados de futuros. Pero eso es lo que hice. Archivo: LEBEAU. GO Fecha: 21 Apr 97 Pérdida de Ganancia Neta 42,053,156 Capital Requerido 36,143 Porcentaje de Ganancias 41,6 Fecha de Requerimiento 850404 Operaciones Rehusadas 1427 0 Ganancias 594 153.3M Total Comisiones 24,733,183 Pérdidas 833 111,2M Capital Inicial 100,000 Largas Ganancias 346 94,867,737 Máximo 0 0 Pérdidas largas 427 52,638,274 Máximo de artículos retenidos 13,617 970404 Ganancias cortas 248 58,478,932 Días Ganancia, pérdida 1630 1424 Pérdidas cortas 406 58,655,237 Expectativa, Kelly 22,1 11,4 Máximo de victorias consecutivas 8 15,950 Comp. Anul. ROI, ROI 65.0 42053.2 Max Consecutive Losses 14 9,202,127 Largest Winning Trade 5,325,899 Start Date, End Date 850326 970418 Largest Losing Trade 1,183,200 Total Items Traded 217623 Average Winning Trade 258,159 MAR Ratio 1.38 Average Losing Trade 133,606 New Highs, Percent 269 8.8 Avg Win to Avg Loss 1.93 Max Drawdown by , 46.95 15.76M on 891101 on 960304 Longest Drawdown 1.39 years 950707 to 961125 Heres the quotequity curvequot. For brevity Ive only included 6 equity readings per year this keeps the message length manageably small. Theres nothing sinister here Im just quotsaving bandwidthquot as the Usenet expression goes. 850201 100000.00 850401 97830.15 850603 114061.95 850801 128820.94 851001 138293.08 851202 169813.23 860203 216806.97 860401 288582.59 860602 285737.25 860801 254516.64 861001 230563.89 861201 243111.95 870202 327757.22 870401 328005.34 870601 416479.59 870701 400805.09 870803 471144.72 871001 498039.31 871201 678973.75 880201 755799.69 880401 714359.19 880601 688729.88 880801 1067212.50 881003 1039365.00 881201 1201748.50 890201 1363686.00 890403 1484712.38 890601 1684390.50 890801 1887812.75 891002 1256556.75 891201 1103038.00 900201 1820179.38 900402 1966021.63 900601 1868241.38 900801 2269144.75 901001 3050966.25 901203 3390288.25 910201 2887254.25 910401 2751789.75 910603 2450820.50 910801 2247085.50 911001 3246755.00 911202 4257608.50 920203 6582033.00 920401 5058539.50 920601 5094387.50 920803 8523964.00 921001 10232035.00 921201 8946255.00 930201 8634425.00 930401 10871372.00 930601 10686823.00 930802 11951045.00 931001 11933584.00 931201 10493555.00 940201 10365359.00 940401 11514206.00 940601 12596234.00 940801 17350238.00 941003 14743892.00 941201 17446028.00 950201 15582884.00 950403 24957432.00 950601 30482370.00 950801 28926444.00 951002 23099142.00 951201 25886892.00 960201 27243478.00 960401 27255586.00 960603 31130510.00 960801 29642532.00 961001 27338004.00 961202 37941076.00 970203 36292488.00 970401 43538832.00 970418 42153156.00 In article ubchi2aol (UBCHI2) writes: I am a professional hedge fund trader looking for some new technical systems. If you know the rules of a Wizard system, email a description and statistical summary of results. If it checks out, I will make you a cash offer on it. If you need privacy, just leave a phone number or email for mine. Publicly available systems not acceptable. --Please no day of week, volatility expansion, channel breakout, oscillator, bar chart pattern or other common methodologies. Only a totally mechanical method will be purchased. Andrew St. John Goodwin Re: Turtle Trading Seminars Mark Johnson mjohnsonnetcom17com 1995/08/09 misc. invest. futures In article kskaggspinn (Ken Skaggs) writes: I just received a direct mail peice telling me that for 2500 I can learn from one of the Turtles, Russell Sands. With all the usual caveats, like why is a successful Tutle going public, does anyone know anything about this seminar Subject: Simulation of the Turtle system (Re: Whats the best system) Date: Fri, 14 Apr 1995 18:12:14 GMT Heres a copy of an email I placed on the omega mailing list in November 1994. Despite Dave Chamnesss provocative subject line quotWhats the best systemquot, I dont mean to state, imply, or suggest that the Turtle system is in any way quotbestquot. Its a system, a long term trend following system. Thats all. A while back I used Omega Researchs System Writer Plus (abbreviated SWP) to analyze the Turtle System as propounded and sold by Russell Sands, one of the original quotTurtlesquot trained by R. Dennis and W. Eckhardt. See the book MarketWizards by Schwager for more of the Turtle story if youre interested in the history. Anyway, because of limitations in the System Writer Plus software, I deviated from Russells teaching in two ways that might be important. 1. Russell adds more contracts onto trades that show a profit, under control of a table of what-to-do contingency instructions created by Richard Dennis. (Adding more contracts onto existing positions is called quotpyramidingquot.) SWP doesnt do pyramiding, so I left it out. In Russells terms, I always traded quotsingle, 1N unitsquot. 2. Russell provides a specific formula for determining how many contracts to trade (one aspect of quotmoney managementquot) which is a function of the equity level in your account on the day you initiate the trade. I didnt do that. I made constant-size bets throughout the year, and I only adjusted my betsize once per year, on December 31, based on the equity in the account on that day. I found it a whole lot easier to program SWP this way its difficult to continuously compute the total equity in an account thats trading multiple commodities simultaneously. Difficult in SWP, that is. With those two deviations, I programmed up the Turtle System in SWP. I used system parameters found on the diskette that Russell provides (Initiation parameter 40, Liquidation parameter 15). I ran a SWP historical simulation of ten years of trading, from 3/31/84 to 3/31/94. (I was using Omegas quot20 yearquot historical data package, which stops at 3/31/94. They promise an update Real Soon Now :-) I charged myself an outrageously high 125 per round trip trade, PER CONTRACT, for commission and slippage. Even at full commission brokerage houses, commission per contract drops quite low when you trade more than one contract at a time. Still, I felt that if the system could show a profit under these difficult testing conditions, it would be a very good sign. I ran the simulation on eight commodity markets. Russells data indicates the Turtle System is weak in the grains and the meats, so I left them out. The markets I used were Crude Oil Japanese Yen Coffee (Note that the monster coffee Deutsche Mark trend of 1994 took place AFTER Orange Juice 3/31/94 and so was not included Swiss Franc in the simulated trading) 30 Year T Bonds British Pound I staked myself to 100 grand and started the historical simulation of trading. What were the results Heres the yearly equity statement: DATE TOTAL EQUITY OPEN TRADES CLOSED TRADES 03/31/84 100000.00 0.00 100000.00 12/31/84 151390.00 25990.00 125400.00 12/31/85 414672.50 200176.25 214496.25 12/31/86 542322.50 143495.00 450117.50 12/31/87 1320185.00 422156.25 898028.75 12/30/88 1882528.75 202292.50 1680236.25 12/29/89 2608198.75 646685.00 1961513.75 12/31/90 5127685.00 -35650.00 5163335.00 12/31/91 8101231.25 2370407.50 5730823.75 12/31/92 10941421.25 166010.00 10775411.25 12/31/93 14214740.00 1428970.00 12785770.00 03/31/94 12901833.75 0.00 12901833.75 The worst drawdown period in percentage terms was December 1990 through August 1991, when total equity dropped from 5,712,182.50 to 3,953,901.25. (A decline of 31). There was also a decline of 24 from July 1993 to February 1994. In the ten year period I simulated, the system made a total of 500 trades. (6 trades per year in each market). The winning percentage was 40: 198 winning trades, 302 losing. Overall, I was pretty pleased with the results. In what is probably a futile attempt, I will try to answer the two most commonly asked questions here, in the naive hope it may reduce the number of repeated replies/followups: Q1. Tell me the trading rules of the Turtle system. A1. Buy them from the vendor. He advertises in Futures magazine and Technical Analysis of Stocks and Commodities magazine. Q2. Why didnt you compute Statistic X If you had a brain you would know that Statistic X is vitally crucial for a proper scientific evaluation of a trading system. Your failure to include Statistic X means either that youre hiding something, or youre a nitwit, or both. A2. I typed in what System Writer Plus prints out theres no intent to deceive or mislead. Ill be glad to email you the sequence of trades and the equity stream from the SWP simulation so that YOU can compute Statistic X. Best regards, Mark Johnson HERE IS: Source code for Option Pricing, binomial model Mark Johnson mjohnsonnetcom17com 1995/05/20 misc. invest. technical, misc. invest. futures Heres the Binomial model, used to compute options prices for both American and European style expirations. You can test and cross-check the answers by comparing the programs prices for European options, with a Black-Scholes subroutine. You get what you pay for. You paid zero for this code. Think about it. void optionval(x, k, r, v, dx, days, n, european, cval, pval, cd, pd) double x / current index price / double k / option strike price / double r / annual T-bill interest rate / / NOTE: r 0, not .4fnquot, x) if(k 0, not .4fnquot, k) if((r 0.25)) fprintf(stderr, quotsuspicious interest rate .4fnquot, r) if((v 0.5)) fprintf(stderr, quotsuspicious volatility .4fnquot, v) if((dx 0.3)) fprintf(stderr, quotsuspicious fractional dividend .4fnquot, dx) if(days 0, not 4dnquot, days) if((n 195)) fprintf(stderr, quotsuspicious number of iterations 4dnquot, n) doubln (double) n nd (double) days time nd / 365.00 tn time / doubln divt 1.0 - (dx time) div 1.0 / pow(divt, (1.0/doubln)) v0 v sqrt(tn) r0 1.0 (tn log(1.0 r)) u exp( (r0 - 1.0) v0 ) d exp( (r0 - 1.0) - v0 ) du d / u ur 1.0 / u a (r0 - d) / (u - d) q1 a / r0 q2 (1.0 - a) / r0 / set expiration values for index, call, and put / sn x pow(u, doubln) divt for(in i0 i--) a si - k ci 0.0 if(ci 0) si-1 si du / initialize values for present value of dividend / y dx / time t0 0.0 rkm 1.0 pdm 1.0 / do n iterations of the model / while(n 1) if((dx 0.0) (european 1)) goto doiteration / adjust for dividend payment / for(i0 i back to topForex Trading Systems - 30 min bar chart - no indicators used, only price action. - EUR/USD, GBP/USD, USD/CHF and USD/JPY - trading hours: 7:00am GMT to 08:00pm GMT - entries, stops and exits are found with the help of Bar Close and High/Low values. 1. You can trade it on 1 hour up to daily charts, but dont attempt trading it on a smaller than 30 min chart, it simply wont make enough wins. 2. Focus on forward testing rather than backtesting mdash remember, when looking at historical prices, you cant see the sequence in which the price moves on each bar, which will make such testing irrelevant. 3. For the same reason dont try to backtest it with an Expert Advisor. 4. Sticking to a manual trading is preferred. When you use and Expert, it takes every signle trade that is out there, but not necessary the trade you would pick if trading manually. The day, time and other factors may come to play to influence your decision. 5. When using a higher time frame, consider increasing the minimum pip requirement for a candle length. Assuming one is not using a computer programme to resell, after a buy entry point a trader can do 3 things: 1. sell to take profit 2. sell to cut loss 3. move the stop as in trailing Another method involves recognizing the situation in which there is a difference between the probability of winning and the odds, and all thats needed is a simple click of the buy or sell button with a limit close or stop loss if the initial position is executed, all done within seconds, but the waiting time could be minutes or hours. Very mechanical when it comes to order execution. I bid high and I ask low. Originally Posted by tommog I was wondering whether people have a set mechanical trading plan such as a moving average cross or some other indicators and only enter if these criteria are hit regardless of any other factors in the market Or do you trade by building up a picture of what is happening in the market and enter using a variety of techniques that you apply to the current situation When i first started trading i looked for mechanical systems but the more i trade i feel that although there are similar patterns that occur in the market, every trade should be treated as a unique situation therefore making mechanical systems a little too simple to really profit from the market. What do you think I trade UK stocks on a mechanical basis. My system produces more stocks than my portfolio requires, so I apply a little discretion as to which to choose. I trade the FTSE index and SampP500 stocks on a purely mechanical basis. I love the lack of emotion and the ability to walk away and leave trades to run their course, unless Im losing that is I also find as a part time EOD trader, mechanical systems require less time at the screen. you fill up my senses Last edited by the blades Sep 10, 2005 at 9:20am. Reason: spelling Originally Posted by tommog I was wondering whether people have a set mechanical trading plan such as a moving average cross or some other indicators and only enter if these criteria are hit regardless of any other factors in the market Or do you trade by building up a picture of what is happening in the market and enter using a variety of techniques that you apply to the current situation When i first started trading i looked for mechanical systems but the more i trade i feel that although there are similar patterns that occur in the market, every trade should be treated as a unique situation therefore making mechanical systems a little too simple to really profit from the market. What do you think For my own trading, mechanical has been the way to go. My gut feelings stink, whereas Im not bad at programming. I agree with the idea that there are repeating patterns which can be taken advantage of. You CAN make money with mechanical trading systems, after confronting three key points. 1. There can be no perfection, the goal is to capture as much as possible, with an imperfect system. 2. There will be drawdowns and losers, the key is to pursue point one while keeping drawdowns and losers endurable. 3. You will find many people here who think this cant be done. drive AROUND them. If youre still looking for an edge in the markets, mechanical trading systems are the best way to get it. Learn more. Market System Analyzer Once youve found an quotedgequot in the markets -- a profitable trading system or method -- the greatest opportunity for profit lies with methods for trading your system or method more successfully. These so-called money management methods, such as position sizing, are the core of Market System Analyzer (MSA) . a money management software application from Adaptrade Software. MSA is designed to help maximize the performance of trading systems and discretionary trading methods. MSA can uncover tradable profit/loss patterns, optimize trade sizes, and avoid trades and strategies that have a low likelihood of success. The result is a higher percentage of winning trades, lower drawdowns, more consistent returns, and greater profitability. Who Could Benefit From Market System Analyzer Any active trader of stocks or futures (commodities futures, currency futures, stock index futures, etc.), whether a day trader or position trader, could benefit from Market System Analyzer. MSA contains a unique combination of analytical tools, including original methods. By combining analysis options youll discover profitable new ways to trade your existing strategies and methods. You can also use MSA to detect when your strategies stop working, saving you money by preventing avoidable losses. Main window of Market System Analyzer. How Could Market System Analyzer Improve Your Trading Exploit winning and losing streaks. Trade equity curve crossovers four different ways to increase returns and reduce risk. Assess the sensitivity of your trading results to trade order. Evaluate your trading using detailed performance statistics that properly account for position sizing settings and account equity. Market System Analyzer analyzes quotmarket systemsquot (e. g. the Euro market traded with a moving average crossover system ) in terms of their profit/loss records. The program is designed to extract the maximum amount of information from the minimum amount of input data. And all analysis features in MSA are accessible from simple menu commands, making it easy to perform powerful analyses without any programming and without requiring any market data. 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A randomization feature so you can see how sensitive your trading results are to the original order of the trades. A parameter studies feature that helps you find robust ranges of the position sizing parameters. Detailed performance statistics to drill down into every aspect of your strategy. EasyLanguage code for TradeStation that lets you (1) easily transfer your TradeStation strategy results to MSA and (2) add the position sizing methods of MSA to your TradeStation strategies. Easily Enter and Manipulate Data. Import trade data from a text file, which can be generated from a TradeStation strategy.
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